上期發(fā)〔2020〕281號

各有關(guān)單位：
? ? ? ?中國證監(jiān)會已批準我所開展鋁期權(quán)和鋅期權(quán)交易。根據(jù)我所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
? ? ? ?一、上市時間
? ? ? ?鋁期權(quán)和鋅期權(quán)自2020年8月10日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。
? ? ? ?二、交易時間
? ? ? ?每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續(xù)交易時間，每周一至周五21:00-次日01:00（與標的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個工作日的連續(xù)交易時間段不進行交易。
? ? ? ?三、掛牌合約月份
? ? ? ?鋁期權(quán)首日掛牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101對應(yīng)的期權(quán)合約。鋅期權(quán)首日掛牌ZN2010和ZN2011對應(yīng)的期權(quán)合約。
? ? ? ?鋁期權(quán)合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為15000手（單邊）。鋅期權(quán)合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為10000手（單邊）。
? ? ? ?四、掛牌基準價
? ? ? ?由我所在上市前一交易日公布。
? ? ? ?計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動率取標的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。
? ? ? ?五、每次最大下單數(shù)量
? ? ? ?100手。
? ? ? ?六、行權(quán)與履約
? ? ? ?鋁期權(quán)和鋅期權(quán)均為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時間及渠道見下表：? ? ? ?

表一：行權(quán)與履約時間及渠道

? ? ? ?七、持倉限額管理
? ? ? ?期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
? ? ? ?非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。
? ? ? ?具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。? ? ? ?

表二：鋁期權(quán)限倉數(shù)額規(guī)定

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表三：鋅期權(quán)限倉數(shù)額規(guī)定

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? ? ? ?八、套期保值交易頭寸管理
? ? ? ?鋁期貨和鋁期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。
? ? ? ?鋅期貨和鋅期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。
? ? ? ?九、相關(guān)費用
? ? ? ?鋁期權(quán)和鋅期權(quán)的手續(xù)費一致：
? ? ? ?交易手續(xù)費為1.5元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費。
? ? ? ?行權(quán)（履約）手續(xù)費為1.5元/手；行權(quán)前期權(quán)自對沖手續(xù)費為1.5元/手，行權(quán)后期貨自對沖暫免收手續(xù)費；做市商期權(quán)自對沖暫免收手續(xù)費。
? ? ? ?十、合約詢價
? ? ? ?非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不得詢價。? ? ?

表四：鋁期權(quán)回應(yīng)報價相關(guān)參數(shù)

表五：鋅期權(quán)回應(yīng)報價相關(guān)參數(shù)

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? ? ? ?請各有關(guān)單位做好鋁期權(quán)和鋅期權(quán)上市的各項準備工作，加強風險管理，確保市場平穩(wěn)運行。
? ? ? ?特此通知。

上海期貨交易所
2020年7月31日

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