關(guān)于發(fā)布《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案的通知?

更新日期：2013-10-30?

上期發(fā)〔2013〕166號(hào)

各會(huì)員單位：

　　為配合《上海期貨交易所套利交易管理辦法》的實(shí)施，我所對(duì)上期發(fā)〔2012〕94號(hào)中的《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案再次進(jìn)行修訂，現(xiàn)予以公布，并自2013年12月2日起施行。

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　　特此通知。

　　附件：《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案

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附件

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《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉

有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案

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一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：

（1）客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過(guò)5次（含5次），構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，多次進(jìn)行自買自賣”的。

（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次（含500次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。

（3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過(guò)50次（含50次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。

單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。

2、客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照一次認(rèn)定。

3、因套利交易、套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為。

4、在統(tǒng)計(jì)客戶和非期貨公司會(huì)員自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí)，FOK（立即全部成交否則自動(dòng)撤銷指令）和FAK（立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷指令）交易指令形成的自成交和撤單不計(jì)入在內(nèi)。

（二）處理程序

1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。異常交易行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

2、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理：

客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。

客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。

客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

3、非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員采取以下措施：

第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。

第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)該會(huì)員的高級(jí)管理人員談話。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。

4、交易所認(rèn)定的一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的，參照自成交行為進(jìn)行處理。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、實(shí)際控制是指行為人（包括個(gè)人、單位）對(duì)他人（包括個(gè)人、單位）期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對(duì)他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或事實(shí)。

2、根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對(duì)他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：

（1）行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；

（2）行為人作為他人的開(kāi)戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人；

（3）行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等一致的；

（4）行為人與他人之間存在配偶關(guān)系；

（5）行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對(duì)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；

（6）行為人通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；

（7）行為人對(duì)兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；

（8）交易所認(rèn)定的其他情形。

3、交易所對(duì)已認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一客戶，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《風(fēng)控辦法》）投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。對(duì)其中包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一非期貨公司會(huì)員，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《風(fēng)控辦法》投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)非期貨公司會(huì)員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。符合套期保值申請(qǐng)資格的客戶，可以通過(guò)向我所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸來(lái)滿足其實(shí)際的需求。

4、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定的，視作合并持倉(cāng)超限異常交易行為，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。

5、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限異常交易行為的，交易所按照《風(fēng)控辦法》及第二部分（二）第2條中強(qiáng)行平倉(cāng)的原則執(zhí)行操作。如果由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所則按照投機(jī)持倉(cāng)從大到小的原則選擇客戶（或非期貨公司會(huì)員）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直到該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后符合交易所限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。

6、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，但其在該合約的持倉(cāng)未超過(guò)上一交易日結(jié)算時(shí)交易所持倉(cāng)限額，此種情形可豁免前款的監(jiān)管措施。一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，由于市場(chǎng)原因該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶在下一交易日無(wú)法減倉(cāng)且結(jié)算時(shí)繼續(xù)發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，下一交易日也可豁免前款的監(jiān)管措施。豁免的合并持倉(cāng)超限行為其超倉(cāng)頭寸仍需按照《風(fēng)控辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行減倉(cāng)。

7、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在多個(gè)合約上因合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

（二）處理程序

1、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

2、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶采取以下措施：

交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)?？蛻粼诖稳丈衔绲谝还?jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

3、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所除按上款要求進(jìn)行處理外，還將針對(duì)出現(xiàn)以下情況的客戶分別采取監(jiān)管措施：

第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并向會(huì)員通報(bào)。

第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。

第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。

被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

4、包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限的，按照第二部分（二）第2、3條進(jìn)行處理。

三、期貨公司會(huì)員的監(jiān)管責(zé)任

對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度對(duì)其采取電話提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。

由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向同一會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。

交易所將根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

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注：灰色底紋且加粗部分為已作修訂的內(nèi)容。

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