套保交易實(shí)行分段管理： 

1、原油期貨合約：

 一般月份套期保值交易頭寸：合約掛牌至交割月份前第三月的最后一個(gè)交易日；

臨近交割月份套期保值交易頭寸：交割月份前第二月和交割月份前第一月；

 原油期貨臨近月份套期保值額度在交割月份前第二月可以重復(fù)使用，自交割月份前第一月第一交易日起不得重復(fù)使用。

2、20號(hào)膠期貨合約：

一般月份套期保值交易頭寸：合約掛牌至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日；

臨近交割月份套期保值交易頭寸：交割月份前第一月和交割月份；

 20號(hào)膠期貨臨近月份套期保值額度在交割月份前第一月可以重復(fù)使用，自交割月份第一交易日起不得重復(fù)使用。

3、集運(yùn)指數(shù)（歐線）：

一般月份套期保值交易頭寸：合約掛盤至最后交易日前第八個(gè)交易日；

 臨近交割月份套期保值交易頭寸：最后交易日前第七個(gè)交易日至最后交易日；

集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨合約臨近月份套期保值額度在最后交易日前第七個(gè)交易日至最后交易日前第三個(gè)交易日可以重復(fù)使用，自最后交易日前第二個(gè)交易日起不得重復(fù)使用。

二、申請(qǐng)?zhí)妆ｎ~度資料

一般月份套期保值交易頭寸 申請(qǐng)材料：

（一）一般月份套期保值額度申請(qǐng)（審批）表，包括準(zhǔn)確填報(bào)客戶信息及申請(qǐng)內(nèi)容；

（二）企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊(cè)證書等能夠證明經(jīng)營(yíng)范圍的文件；

（三）上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者最新經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告；

（四）當(dāng)年或者下一年度現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，與申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰紫鄬?duì)應(yīng)的購(gòu)銷合同或者其他有效憑證；

（五）套期保值交易方案，主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、保值目標(biāo)； 

（六）非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者申請(qǐng)的，提供套期保值交易管理制度；

（七）能源中心要求的其他材料。

一般月套保額度申請(qǐng)注意事項(xiàng)：

? 原油套保申請(qǐng)時(shí)間：申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)在該套期保值所涉合約掛牌至交割月份前第三月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 20號(hào)膠套保申請(qǐng)時(shí)間：申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)在該套期保值所涉合約掛牌至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 集運(yùn)指數(shù)（歐線）套保申請(qǐng)時(shí)間：期貨合約的一般月份套期保值額度應(yīng)當(dāng)在該套期保值所涉合約掛盤至最后交易日前第八個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 審批原則：能源中心按照申請(qǐng)人的主體資格是否符合，是否具有真實(shí)的套期保值交易需求，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、歷史經(jīng)營(yíng)狀況、資金等情況是否相適應(yīng)等因素，確定申請(qǐng)人的一般月份套期保值額度。一般月份套期保值額度不超過(guò)其所提供的申請(qǐng)材料中所申報(bào)的數(shù)量。

? 審核批復(fù)時(shí)間：交易所在5個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審核；

臨近交割月份套期保值交易頭寸申請(qǐng)材料：

（一）臨近月份套期保值額度申請(qǐng)（審批）表，包括準(zhǔn)確填報(bào)客戶信息及申請(qǐng)內(nèi)容；
（二）企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊(cè)證書等能夠證明經(jīng)營(yíng)范圍的文件；
（三）證明臨近交割月份套期保值交易需求真實(shí)性的相關(guān)材料，包括當(dāng)年或者上一年度生產(chǎn)計(jì)劃書、與申請(qǐng)額度相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨倉(cāng)單、加工訂單、購(gòu)銷合同、購(gòu)銷發(fā)票或者擁有實(shí)物的其他有效憑證；
（四）非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者申請(qǐng)的，提供套期保值交易管理制度；
（五）能源中心要求的其他材料。

臨近月套保額度申請(qǐng)注意事項(xiàng)：

? 原油套保額度申請(qǐng)時(shí)間：申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前第四月的第一個(gè)交易日至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 20號(hào)膠套保額度申請(qǐng)時(shí)間：申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前第三月的第一個(gè)交易日至交割月份前第一月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 集運(yùn)指數(shù)（歐線）套保額度申請(qǐng)時(shí)間：應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前第一月的第一個(gè)交易日至最后交易日前第五個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 審批原則：能源中心按照交易部位和數(shù)量、現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)狀況、對(duì)應(yīng)期貨合約的持倉(cāng)狀況、可供交割品在能源中心庫(kù)存以及期現(xiàn)價(jià)格是否背離等因素，確定申請(qǐng)人的臨近月份套期保值額度。
全年各合約月份臨近月份套期保值額度累計(jì)不得超過(guò)其當(dāng)年生產(chǎn)能力、當(dāng)年生產(chǎn)計(jì)劃或者上一年度該商品經(jīng)營(yíng)數(shù)量。

? 審核批復(fù)時(shí)間：交易所在5個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審核；

三、 套期保值業(yè)務(wù)其他規(guī)則提示

1) 未申請(qǐng)臨近月份套期保值額度的，一般月份套期保值額度進(jìn)入臨近交割月份后，能源中心按照一般月份套期保值額度與該上市品種臨近交割月份一般持倉(cāng)限額中的較低標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)化為臨近月份套期保值額度。

2) 取得套期保值交易持倉(cāng)額度后，者客戶可以在套期保值所涉合約最后交易日前第三個(gè)交易日收市前建倉(cāng)。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉(cāng)的，視為自動(dòng)放棄相應(yīng)套期保值交易持倉(cāng)額度。

3) 全年各合約月份臨近月份套期保值額度累計(jì)不得超過(guò)其當(dāng)年生產(chǎn)能力、當(dāng)年生產(chǎn)計(jì)劃或者上一年度該商品經(jīng)營(yíng)數(shù)量。

4) 相關(guān)品種套期保值持倉(cāng)臨近交割期整數(shù)倍調(diào)整參照一般持倉(cāng)整數(shù)倍調(diào)整方法執(zhí)行

5) 客戶套期保值交易持倉(cāng)超過(guò)核定額度的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易時(shí)間自行調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或者調(diào)整后仍不符合要求的，能源中心可以采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施。

6)  非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶在套期保值交易持倉(cāng)額度內(nèi)頻繁進(jìn)行開平倉(cāng)交易，或者利用取得的額度影響或者企圖影響市場(chǎng)價(jià)格的，能源中心可以視情節(jié)輕重，采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消套期保值交易持倉(cāng)額度、限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等措施。

7) 能源中心可以根據(jù)期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)和持倉(cāng)情況，要求非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或者客戶報(bào)告現(xiàn)貨、期貨交易情況，并對(duì)其取得的套期保值交易持倉(cāng)額度提供補(bǔ)充說(shuō)明材料。

8) 客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰壮謧}(cāng)額度或者進(jìn)行交易時(shí)，有欺詐或者違反能源中心規(guī)定行為的，能源中心可以不受理申請(qǐng)、調(diào)整或者取消套期保值交易持倉(cāng)額度，將已建立的套期保值交易持倉(cāng)視為一般持倉(cāng)處理或者予以強(qiáng)行平倉(cāng)，并按照《上海國(guó)際能源交易中心違規(guī)處理實(shí)施細(xì)則》處理。