根據(jù)《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》，廣州期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）的套期保值管理實(shí)行資格認(rèn)定和額度管理，套期保值持倉(cāng)額度分為一般月份套期保值持倉(cāng)額度和交割月份套期保值持倉(cāng)額度。具體申請(qǐng)要求和相關(guān)問(wèn)題說(shuō)明如下。

一、套期保值交易資格
套期保值交易資格按期貨品種進(jìn)行申請(qǐng)、審核管理。非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶需向交易所提出品種套期保值交易資格申請(qǐng)，取得該品種套期保值資格后，即可下該期貨或期權(quán)品種套期保值屬性訂單，建立套期保值屬性持倉(cāng)。
（一）申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰踪Y格條件
單位客戶可申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格，且需符合以下條件之一： 
1.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍涉及相關(guān)品種。 
2.為相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)（場(chǎng)外期權(quán)、保險(xiǎn) +期貨、互換業(yè)務(wù)、基差業(yè)務(wù)等）。
（二）套期保值交易資格申請(qǐng)材料
申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格需提交以下材料： 
1.套期保值交易資格申請(qǐng)表，主要包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)品種及交易所要求的其他信息，模板詳見(jiàn)附件 1。 
2.企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本等能夠證明經(jīng)營(yíng)范圍的文件。生產(chǎn)、加工、貿(mào)易等現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)企業(yè)，提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、相應(yīng)品種現(xiàn)貨發(fā)票（發(fā)票日期為一年內(nèi)）等；為相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、交易對(duì)手方現(xiàn)貨發(fā)票、主協(xié)議或交易確認(rèn)書(shū)等。 
3.套期保值交易資格申請(qǐng)承諾函，模板詳見(jiàn)附件 2。 
4.交易所要求的其他材料。
以上材料需加蓋客戶及會(huì)員章，客戶章為單位公章；會(huì)員章為單位或營(yíng)業(yè)部公章，如為其他業(yè)務(wù)章須向交易所提交書(shū)面授權(quán)材料。
（三）申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰踪Y格的操作流程
期貨公司會(huì)員代客戶向交易所申請(qǐng)；非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者直接向交易所申請(qǐng)；境外客戶應(yīng)通過(guò)境內(nèi)期貨公司會(huì)員申請(qǐng)。
期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)辦理套期保值業(yè)務(wù)，相關(guān)材料以附件形式提交。期貨公司會(huì)員應(yīng)對(duì)客戶為申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ禍?zhǔn)備的相關(guān)材料進(jìn)行初審。
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)套保業(yè)務(wù)操作手冊(cè)詳見(jiàn)附件 7。
（四）套期保值交易資格申請(qǐng)與審核時(shí)間
客戶可在任意時(shí)間提出申請(qǐng)，交易所收到完整的申請(qǐng)材料后， 5個(gè)交易日內(nèi)完成審核并予以答復(fù)。
（五）套期保值交易資格有效期
套期保值交易資格長(zhǎng)期有效。客戶在自身情況發(fā)生重大變化時(shí)，或者有影響套期保值交易資格的情況發(fā)生時(shí)，應(yīng)及時(shí)向交易所報(bào)告。交易所可以定期或不定期的對(duì)套期保值客戶資格進(jìn)行必要的核查。
（六）具有套期保值資格客戶的持倉(cāng)限額
客戶獲批套期保值資格的下一交易日起，即可在投機(jī)持倉(cāng)限額內(nèi)建立套期保值屬性持倉(cāng)。套期保值資格客戶從事套期保值交易，持倉(cāng)限額不足時(shí)，可向交易所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ党謧}(cāng)額度。

二、套期保值持倉(cāng)額度
（一）套期保值持倉(cāng)額度的分類
套期保值持倉(cāng)額度按照使用階段分為一般月份套期保值持倉(cāng)額度與交割月份套期保值持倉(cāng)額度。
一般月份套期保值持倉(cāng)額度有效期自合約上市之日起至交割月份前第一個(gè)月最后交易日，交割月份套期保值持倉(cāng)額度有效期自交割月份第一個(gè)交易日至最后交易日。
（二）套期保值持倉(cāng)額度的計(jì)算原則
客戶獲得套期保值資格的下一交易日起，即可在投機(jī)持倉(cāng)限額內(nèi)進(jìn)行套期保值交易。一是通過(guò)交易下單時(shí)勾選套期保值屬性直接建立套期保值持倉(cāng)，二是通過(guò)對(duì)歷史投機(jī)持倉(cāng)確認(rèn)的方式建立套期保值持倉(cāng)。
套期保值客戶持倉(cāng)限額不足時(shí)，可向交易所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ党謧}(cāng)額度提高可建倉(cāng)額度。
客戶申請(qǐng)的套期保值持倉(cāng)額度是包括投機(jī)持倉(cāng)、套期保值持倉(cāng)在內(nèi)的總持倉(cāng)額度。客戶的套期保值持倉(cāng)量不得超過(guò)交易所確定的套期保值持倉(cāng)額度，套期保值持倉(cāng)量和投機(jī)持
倉(cāng)量合計(jì)不得超過(guò)交易所確定的套期保值持倉(cāng)額度。
當(dāng)客戶申請(qǐng)的套期保值持倉(cāng)額度小于投機(jī)限額時(shí)，套期
保值持倉(cāng)量和投機(jī)持倉(cāng)量合計(jì)不得超過(guò)投機(jī)限額。
（三）投機(jī)屬性持倉(cāng)轉(zhuǎn)換保值屬性持倉(cāng)
套期保值客戶可通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)提交持倉(cāng)屬性轉(zhuǎn)換的申請(qǐng)，將其在會(huì)員下某品種或合約買 /賣方向的投機(jī)持倉(cāng)全部轉(zhuǎn)換為套期保值持倉(cāng)，轉(zhuǎn)換時(shí)僅持倉(cāng)屬性發(fā)生變化，開(kāi)倉(cāng)時(shí)間與開(kāi)倉(cāng)價(jià)格均不變。當(dāng)日閉市前提交的申請(qǐng)，將在當(dāng)日結(jié)算后生效；當(dāng)日閉市后提交的申請(qǐng)，將在下一個(gè)交易日結(jié)算后生效。
根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，不可將套期保值持倉(cāng)轉(zhuǎn)換為投機(jī)持倉(cāng)。
（四）多個(gè)會(huì)員處開(kāi)戶客戶的套保業(yè)務(wù)申請(qǐng)
客戶通過(guò)一個(gè)期貨公司會(huì)員申請(qǐng)并獲批的套期保值資格或額度，可在其開(kāi)戶的其他會(huì)員處使用。如果客戶通過(guò)不同會(huì)員多次錄入申請(qǐng)數(shù)據(jù)，交易所系統(tǒng)將以最新一次錄入的信息為準(zhǔn)。

三、一般月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)
（一）一般月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)模式
一般月份套期保值持倉(cāng)額度申請(qǐng)適用合約模式。合約模式是指，交易所按照期貨合約維度逐個(gè)核定套期保值持倉(cāng)額度，額度僅在該合約的一般月份期間有效。
（二）一般月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)材料
申請(qǐng)?jiān)黾右话阍路萏灼诒Ｖ党謧}(cāng)額度應(yīng)當(dāng)向交易所提
交下列材料：
1.套期保值持倉(cāng)額度申請(qǐng)表，主要包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)品種和數(shù)量及交易所要求的其他信息，模板詳見(jiàn)附件 3。 
2.與申請(qǐng)品種相關(guān)的近一年現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；為現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的，提交與申請(qǐng)品種相關(guān)的主協(xié)議、交易確認(rèn)書(shū)等?，F(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及計(jì)劃模板詳見(jiàn)附件 4。 
3.套期保值交易方案說(shuō)明，主要包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、保值目標(biāo)、預(yù)期的交割或者平倉(cāng)數(shù)量等，模板詳見(jiàn)附件 5。 
4.交易所要求的其他材料。
以上材料需加蓋客戶及會(huì)員章，客戶章為單位公章；會(huì)員章為單位或營(yíng)業(yè)部公章，如為其他業(yè)務(wù)章須向交易所提交書(shū)面授權(quán)材料。

（三）一般月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)與審核時(shí)間
申請(qǐng)?jiān)黾右话阍路萏灼诒Ｖ党謧}(cāng)額度的截止日為套期保值合約交割月份前第二個(gè)月的最后交易日，逾期交易所不再受理增加該合約一般月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)。申請(qǐng)人可以一次申請(qǐng)?jiān)黾佣鄠€(gè)合約的一般月份套期保值持倉(cāng)額度。交易所在收到完整的申請(qǐng)材料后的第一個(gè)交易日起進(jìn)行審核， 5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核并予以答復(fù)。

四、交割月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)
（一）交割月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)模式
交割月份套期保值持倉(cāng)額度申請(qǐng)適用合約模式?？蛻舭凑掌谪浐霞s維度申請(qǐng)單個(gè)合約、單個(gè)方向的套期保值持倉(cāng)額度，交易所逐個(gè)核定所申請(qǐng)合約的套期保值持倉(cāng)額度，額度
僅在該合約的交割月份期間有效。
（二）交割月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)材料
申請(qǐng)?jiān)黾咏桓钤路萏灼诒Ｖ党謧}(cāng)額度應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列材料： 
1.套期保值持倉(cāng)額度申請(qǐng)表，主要包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)品種和數(shù)量等，模板詳見(jiàn)附件 3。 
2.與申請(qǐng)品種相關(guān)的近一年現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；為現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的，提交與申請(qǐng)品種相關(guān)的主協(xié)議、交易確認(rèn)書(shū)等?，F(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及計(jì)劃模板詳見(jiàn)附件 4。 
3.已持有的及擬持有的現(xiàn)貨證明材料及用途說(shuō)明。證明材料如加工訂單、購(gòu)銷合同、倉(cāng)單、庫(kù)存證明、擁有實(shí)物的其他證明等。模板詳見(jiàn)附件 6。 
4.套期保值交易方案說(shuō)明，主要包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、保值目標(biāo)、預(yù)期的交割或者平倉(cāng)數(shù)量等。模板詳見(jiàn)附件 5 
5.交易所要求的其他材料。
以上材料需加蓋客戶及會(huì)員章，客戶章為單位公章，會(huì)員章為單位或營(yíng)業(yè)部公章，如為其他業(yè)務(wù)章須向交易所提交書(shū)面授權(quán)材料。
（三）交割月份套期保值持倉(cāng)額度的申請(qǐng)與審核時(shí)間
客戶可在套期保值合約交割月份前第一個(gè)月的最后一個(gè)交易日前提出申請(qǐng)交割月份持倉(cāng)額度。
交易所在收到完整的申請(qǐng)材料后，于該合約交割月前第一個(gè)月的第一個(gè)交易日起進(jìn)行審核，并在 5個(gè)交易日內(nèi)予以答復(fù)。

五、期權(quán)套期保值額度
已獲批期貨品種套期保值資格的客戶可以在相關(guān)期權(quán)合約上進(jìn)行套期保值交易。期權(quán)套期保值持倉(cāng)量和期權(quán)投機(jī)持倉(cāng)量合計(jì)不得超過(guò)期權(quán)投機(jī)限額。

附件： 

1.套期保值交易資格申請(qǐng)表 
2.套期保值交易資格申請(qǐng)承諾函 
3.套期保值建倉(cāng)需求額度申請(qǐng)表 
4.現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及計(jì)劃 
5.套期保值方案說(shuō)明 
6.現(xiàn)貨持有情況及用途說(shuō)明 
7.會(huì)服系統(tǒng)套期保值業(yè)務(wù)操作手冊(cè)

詳見(jiàn)廣期所規(guī)則：《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》

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